Где стартапу найти деньги на свой проект. Венчурные инвестиции. Краудфандинг. Краудлендинг. ICO и IEO – Initial Coin Offering и Initial Exchange Offering

0
536

В этой статье блокчейн-аналитики децентрализованной экосистемы DEEX рассмотрят большинство известных методов привлечения финансирования на свой стартап-проект, такие как традиционные — займы и кредиты, краудфандинг, бизнес-ангелы и фонды, так и только набирающие популярность методики цифрового краудфандинга – ICO (Initial Coin Offering) и IEO (Initial Exchange Offering), а также краудлендинг (crowlending).

Частные займы или персональный банковский кредит

Наиболее простой способ привлечения средств в проект — частный займ или личный кредит в банке. Если у вас хорошая кредитная история и имеется достаточно высокий доход, то сумму в несколько миллионов рублей в принципе получить в банке или у частного инвестора вполне реально. Этого может хватить, чтобы начать разработки или даже реализацию небольшого проекта и довести его, например, до прототипа.

Плюсы такого подхода в скорости — задачу можно решить буквально за недели. Минусов, правда, существенно больше.

Во-первых, частные заемщики — это, обычно, друзья или деловые партнеры. В случае невозврата займа вовремя нередки случаи конфликтов, так как во многом заимодавец будет воспринимать ситуацию чересчур эмоционально. У денег, как известно, нет друзей.

Во-вторых, по займам и кредитам вы несете личную ответственность всем своим имуществом, и в случае просрочек или невозврата придется продавать имущество или проходить процедуру банкротства. Законы у нас карательные, нацелены они не на развитие малого бизнеса, а на его уничтожение и разорение в пользу карманных банков и государства. На эту тему даже ЦБ отснял совершенно безумный промо-ролик, где, нарушая все возможные законы, статьи, инструкции и подзаконные акты, в том числе свои собственные, сажает нерадивого заемщика ж…ой на ежа.

В-третьих, на большие суммы рассчитывать не приходится — если вы, конечно, не обладаете сверхвысоким доходом и ценными активами в качестве залога.

В-четвертых, процентные ставки по таким кредитам или займам достаточно высоки — от 20% годовых и выше, что может оказаться неподъемным бременем для проекта на ранней стадии, когда продажи еще не выстроены и даже продукта зачастую еще нет.

Главный же минус такого вида финансирования заключается в том, что он неразрывно связан именно с вами лично, а не с компанией или проектом, потому и все претензии — финансовые и любые другие, будут лично к вам. С учетом некоторых особенностей ведения дел в России это может обернуться серьезными личными проблемами в случае неудачи.

Корпоративные банковские кредиты

Получить кредит на компанию-стартап в российском банке практически нереально. Стандартные требования банка: подтвержденная деятельность не менее полугода (лучше год), чистая прибыль, позволяющая покрывать издержки по кредиту — все это для стартапа как правило непреодолимые препятствия. При этом беззалоговое кредитование для микро-компаний также почти не развито, а залоги требуются «твердые» — недвижимость, транспорт или тому подобное.

Чуть лучше обстоят дела за рубежом, однако только зарегистрировать компанию в подходящей юрисдикции стоит от нескольких тысяч до десятков тысяч долларов, не говоря уже о трудностях при открытии счета в банках и прочих сложностях. Зачастую у стартапов просто нет необходимых для этого средств и профильных специалистов (в области юриспруденции и финансов), которые могли бы правильно выстроить такие процессы.

Правда, надо отдать должное банкам — в последнее время ситуация для стартапов все таки чуть улучшается, например, Сбербанк запустил ряд программ для стартапов и малого бизнеса, за рубежом же многие банки предлагают льготные программы кредитования. Тем не менее, добиться кредита от банка на стартап дело слабореализуемое и точно трудное и достаточно долгое.

Краудлендинг и p2p-кредитование. Crowdlending

Нельзя обойти стороной интересную технологию альтернативного кредитования, получившую название краудлендинг. Эта технология предполагает участие множества частных кредиторов в выдаче синдицированного займа какой-то компании.

По сути это близко к p2p-кредитованию частного заемщика, но средства идут на конкретную деятельность компании или бизнес-проект. Компания предоставляет всем потенциально заинтересованным кредиторам информацию о проекте и своей деятельности, финансовые документы и прочее, а кредиторы самостоятельно выбирают того или иного заемщика, представленного на площадке.

Для отдельного кредитора при этом снижаются риски, так как он может вложить под более высокие, чем банковские, проценты меньшую сумму средств, а для заемщика повышаются шансы избежать множества бюрократических процедур и привлечь необходимую сумму от пула кредиторов.

По таким принципам работают российские площадки «Альфа-Поток» от Альфа-банка, «Город денег», Penenza, Start-track, блокчейн-платформа Karma, а также зарубежные Lending Club, Upstart и другие. Надо, однако, отметить, что далеко не все кредиторы довольны инвестициями через подобные платформы.

Так, в Сети недавно появились отзывы пользователей «Альфа-Потока» о потерях до 60% вложенных средств и массовых дефолтах заемщиков, хотя сервис должен был обеспечить достаточно высокую долю диверсификации и анализа благонадежности заемщиков.

Для стартапа такие варианты привлечения средств имеют большинство тех же минусов, что и обычное кредитование, причем процент тут даже выше. Так что мы можем рекомендовать пользоваться сервисами краудлендинга разве что компаниям с долей маржинальности более 50% и привлекать средства на короткие периоды времени.

Инвестиционные и венчурные фонды

Инвестиционные и венчурные фонды

Казалось бы, инвестиционные, и особенно, венчурные фонды как раз и должны быть заинтересованы в инвестировании в перспективные проекты. На деле ситуация несколько сложнее.

Фондов очень много, у каждого из них свои направления инвестирования и правила рассмотрения заявок. Например, чтобы получить средства в российском Фонде Бортника, в проекте обязательно должна быть научная составляющая (даже при заявке нужны научные публикации), а если стартап сугубо прикладной — подавать заявку в такой фонд бессмысленно.

Инвестиционные фонды крупных корпораций (от Сбербанка и Яндекса до Samsung и Apple) четко определяют список направлений и задач, которые должен решать стартап, так что при подаче заявки необходимо очень четко следовать установленным правилам.

Так что первая задача для стартапа — правильно выбрать подходящий фонд, который имеет в своем профиле и портфеле нужное направление, рассматривает заявки от стартапов (а не только от компаний, уже имеющих выручку и трекшн), и дает адекватную обратную связь.

Подать заявку в инвестиционный фонд тоже не так просто — обычно нужен полноценный бизнес-план и множество дополнительных документов. Как правило, стартапы редко получают инвестиции от фондов и предпочитают идти к следующей категории инвесторов — бизнес-ангелам.

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, финансирующие проекты на ранних стадиях, как правило, заинтересованные выйти из нее через продажу своей доли впоследствии инвестиционному фонду с существенной прибылью (в случае хорошего развития компании).

Такие инвесторы менее бюрократизированы, чем фонды, быстрее реагируют на проекты, с ними основатели проектов могут пообщаться вживую, что существенно повышает шансы на получение инвестиций.

Однако бизнес-ангелы обычно забирают себе достаточно большую долю бизнеса, так как сильно рискуют своими средствами, ведь статистика показывает, что лишь 1 из 10 проектов, в лучшем случае, позволит им окупить свои инвестиции.

В России сеть бизнес-ангелов развита очень слабо, по сравнению с западными странами (США и Европой), но и там проекту все равно нужно обойти десятки, если не сотни, инвесторов, чтобы получить необходимые средства. Вообще, по словам многих стартаперов, имевших несчастье поработать с венчурными инвестициями, в России и нет вовсе бизнес-ангелов, зато есть одни сплошные демоны.

Отношения к стартапам в России и в той же злосчастной буржуйской Кремниевой Долине сугубо и кардинально диаметрально противоположное, отсюда и результат: все прорывные технологии случаются именно «у них», но никак не у нас, а все скамы, недоделки, распилы бюджетов достаются как раз таки нам, и ими кишмя кишат такие лавки, как Сколково, ФРИИ и прочее. Именно поэтому, на мировой арене стартап “made in Russia” в 99% считается скамом, а те немногие успешные стартаперы, особенно ставшие единорогами, скромно тупят глазки и краснеют, когда в интервью Форбс их спрашивают о русских корнях: О, Раша! Да, да, мой прапрапрадед был там в командироффке! Видел медфеддя! – говорят они с придыханием и деланным акцентом, а по ночам пускает скупую слезу стартапера: по березкам, скучно! В РФ стартап – инструмент, обложка, подложка, подкладка, что угодно – для обоснования запроса бабла на распил от модернизации и цифровизации экономики.

Стартапер – гнусный очкарик и жулик, проходимец, который хочет ощипать несчастного бизнес-ангела, выщипать ему все перья с крыльев, дабы он уже никогда не взлетел и не заработал свой мешок золотой пыли от распила бюджетных гирь. И если у стартапера что-то не получится, то он поедет в лес, и далеко не дышать воздухом столетнего соснового бора, дабы поправить убитые постоянным курением и ором на сотрудников легкие. В проклятой, погрязшей долгах, бездуховной гамерике, стартапер – равноправный партнер, которому дается шанс, и не один, за резанную бесполезную фиатную долларовую бумагу (а еще напечатаем! Куда еще доходы от сеньоража девать то) поменять мир.

Можно воспользоваться помощью профильных ассоциаций и организаций бизнес-ангелов, но они иногда могут брать дополнительную комиссию с привлеченных инвестиций или даже долю в проекте, что для фаундера стартапа еще более ухудшает условия.

Для сохранения контроля над компанией и снижения собственных рисков, можно попробовать применить другой метод привлечения средств для реализации проекта – краудфандинг, crowfunding.

Краудфандинг. Crowdfunding

Краудфандинг. Crowdfunding

Что такое краудфандинг? Краудфандинг (от англ. crowfunding) — это технология массового привлечения средств через интернет для реализации проекта, как правило, выпуска конкретного продукта.

Для проведения краудфандинга были созданы специальные площадки — например, kickstarter или indiegogo. Есть еще российские краудфандинговые площадки, как boomstarter и planeta.ru Вы можете разместить описание своего проекта, презентацию и варианты внесения средств или предзаказа товара — и любой пользователь сможет перевести вам деньги.

У такого способа есть плюсы с точки зрения основателя проекта — не нужно делиться долей, если проект не сможет быть реализован, то вкладчики не смогут предьявить претензии проекту, так как изначально соглашаются с определенными рисками.

Однако такие краудфандинговые кампании требуют хорошего маркетинга или уже имеющегося лояльного комьюнити, а также очень близкого аудитории продукта. Недаром наиболее популярными и успешными проектами являются всевозможные «умные» гаджеты и прочее — расчитанные на сложившуюся аудиторию «гиков» и просто продвинутых пользователей новых товаров.

Из основных минусов можно отметить возможность привлечения достаточно небольших средств. На kickstarter и аналогичных платформах проекты редко собирают миллионы долларов — хорошим считается результат уже в десятки тысяч долларов.

В целом краудфандинг — это скорее не инвестиция, а сбор пожертвований, либо отложенная покупка товара, что и определяет возможности использования этой технологии сбора средств.

Интересно, что она и дала начало совершенно новому подходу — краудинвестингу, который с развитием криптовалютного рынка стал известен как ICO (initial coin offering) и IEO (initial exchange offering) — первичному размещению монет напрямую (ICO) и через биржевую площадку (IEO).

ICO и IEO

В целом ICO и IEO похожи — оба метода предполагают выпуск проектом собственных токенов, которые и покупают инвесторы. Причем вид токенов может быть разный — от обязательства обменять на товар или услугу (и тогда это становится очень похоже на краудфандинг) до обязательства выплачивать дивиденды держателям токенов (и тогда токен будет аналогом акций или облигаций).

Отличия в подходах заключаются скорее в самой технологии проведения выпуска и продажи токенов.

При проведении ICO проект сам выпускает токены и предлагает их к продаже инвесторам через собственный сайт или стороннюю площадку. В этом случае проект сам проводит маркетинг и PR среди потенциальной аудитории, и зачастую создает ее «с нуля», что достаточно сложно.

В IEO токены продаются через криптовалютную биржу, и сама биржа частично участвует в маркетинге проекта, предлагает токены своим уже имеющимся пользователям, инвесторам и трейдерам, что может существенно снизить затраты на маркетинг самого проекта.

Однако важнее то, что к IEO изначально больше доверия у инвесторов, так как все проекты, привлекающие инвестиции через биржи, проходят обязательный DueDiligence (проверку благонадежности) от самой биржи.

Также важным является гарантированный листинг токена проекта на бирже, на которой проводилось IEO, что для ICO требовало от проекта отдельных усилий и затрат, а также не было гарантированным для инвесторов.

В случае IEO от момента проведения токенсейла до момента начала открытых торгов токеном на бирже может пройти всего неделя-другая. В случае ICO инвесторы многих проектов ждали выхода на биржи месяцами.

Недавний бум IEO, которому положили начало сборы на крупнейшей бирже Binance, заставили многие стартапы присмотреться внимательнее к этой технологии.

На Binance попасть небольшому проекту практически нереально, а вот на хороших биржах «второго эшелона» провести IEO стартапу вполне под силу.

Такой биржей является DEEX.exchange, которая не только в 2018 году успешно провела собственное ICO, но и создала отличную площадку для биржевого размещения токенов хороших проектов

Такой биржей является DEEX.exchange, которая не только в 2018 году успешно провела собственное ICO, но и создала отличную площадку для биржевого размещения токенов хороших проектов. Deex помогает с «упаковкой», маркетингом и обеспечивает не только саму первоначальную продажу токенов проекта, но и листинг токена после проведения IEO.

Для проектов размещение на DEEX гарантирует интерес потенциальных инвесторов, так как биржа проводит активную маркетинговую кампанию среди своих клиентов и подписчиков как на сайте и профильных новостных ресурсах, так и через рассылки и соцести. Пропустить проект инвесторы просто не смогут — на главной странице биржи есть ссылки на текущие проекты, привлекающие финансирование.

Затрат на создание личных кабинетов инвестора также не придется осуществлять — инвестиции привлекаются непосредственно через кабинет пользователя на бирже, что снижает транзакционные затраты и упрощает перевод средств от инвестора в проект.

Высокая степень доверия к IEO, проводящемся на DEEX обеспечивает то, что биржа является децентрализованной и все транзакции прозрачно видны в блокчейне — это существенно снижает возможности каких-либо манипуляций со стороны проекта и организаторов IEO.

Подводя итоги, нужно отметить, что в зависимости от вида проекта и его стадии развития для привлечения финансирования нужно выбирать наиболее подходящий вариант взаимодействия с инвесторами или кредиторами, с учетом планов развития, текущей и прогнозируемой маржинальности бизнеса и многих других факторов.

Однако возможностей привлечения финансов сегодня очень много и если подойти к этому процессу ответственно, то результата добиться вполне реально.

Мы же рекомендуем проектам обратить особое внимание на новые, набирающие популярность инструменты, в первую очередь IEO на децентрализованной бирже DEEX, которые позволяют с относительно меньшими издержками и рисками привлечь нужный капитал стартапу для реализации своего проекта.

Как провести IEO на DEEX.exchange

Как провести IEO на DEEX.exchange

Децентрализованная биржа DEEX предоставляет проектам массу возможностей для проведения IEO. Для начала взаимодействия с биржей достаточно подать первичную заявку через предлагаемую форму, указав контакты для связи.

Для начала взаимодействия с биржей достаточно подать первичную заявку через предлагаемую форму, указав контакты для связи

После проведения сотрудниками биржи DueDiligence проекта, совместно готовятся презентационные и PR-материалы и стартует информационная кампания среди клиентов DEEX и сторонних инвесторов.

В рамках информационной кампании активно используются каналы взаимодействия с комьюнити биржи — социальные сети и мессенджеры, электронная почта и непосредственно сама площадка биржи. Пропустить информацию о проекте будет просто невозможно, так что о старте IEO узнает максимум интересующихся трейдеров и инвесторов.

Для пользователя сам процесс приобретения токенов проекта сведен к минимуму необходимых действий. Достаточно просто иметь на бирже DEEX средства для приобретения токенов — причем, например, для текущего IEO проекта TECO биржа предоставляет возможность приобрести токены в любой валюте, представленной на DEEX — от традиционных криптовалют вроде BTC или ETH до стэйблкойнов, привязанных к рублям с возможоностью пополнения через QIWI или Яндекс.деньги.

Биржа предоставляет возможность приобрести токены в любой валюте, представленной на DEEX - от традиционных криптовалют вроде BTC или ETH до стэйблкойнов, привязанных к рублям с возможоностью пополнения через QIWI или Яндекс.деньги

В дальнейшем проект может легко конвертировать средства в нужную ему валюту прямо на бирже DEEX

В дальнейшем проект может легко конвертировать средства в нужную ему валюту прямо на бирже DEEX, а пользователь получит токены непосредственно на свой биржевой аккаунт и сможет начать торговлю прямо в день старта торгов токеном проекта.

Добавить комментарий

Please enter your comment!
Please enter your name here